Centro financiero

Un centro financiero, centro financiero o centro financiero es una ubicación con una concentración de participantes en banca, gestión de activos, seguros o mercados financieros con lugares y servicios de apoyo para que se lleven a cabo estas actividades. Los participantes pueden incluir intermediarios financieros (como bancos y corredores), inversores institucionales (como gestores de inversiones, fondos de pensiones, aseguradoras, fondos de cobertura) y emisores (como empresas y gobiernos). La actividad comercial puede tener lugar en lugares como bolsas de valores e involucrar cámaras de compensación, aunque muchas transacciones tienen lugar en el mostrador (OTC), es decir, directamente entre los participantes. Los centros financieros suelen albergar empresas que ofrecen una amplia gama de servicios financieros, por ejemplo relacionados con fusiones y adquisiciones, ofertas públicas o acciones corporativas; o que participen en otras áreas de las finanzas, como capital riesgo y reaseguro. Los servicios financieros auxiliares incluyen agencias de calificación, así como la provisión de servicios profesionales relacionados, en particular asesoría legal y servicios contables.Las clases del Fondo Monetario Internacional de los principales centros financieros son: Centros Financieros Internacionales (IFC), como la ciudad de Nueva York, Londres y Tokio; Centros financieros regionales (RFC), como Shanghai, Shenzhen, Frankfurt y Sydney; y centros financieros extraterritoriales (OFC), como las Islas Caimán, Dublín, Hong Kong y Singapur. Los Centros Financieros Internacionales y muchos Centros Financieros Regionales son centros financieros de servicio completo con acceso directo a grandes grupos de capital de bancos, compañías de seguros, fondos de inversión y mercados de capital cotizados, y son las principales ciudades del mundo. Los centros financieros extraterritoriales, y también algunos centros financieros regionales, tienden a especializarse en servicios basados ​​en impuestos, como herramientas de planificación de impuestos corporativos, vehículos neutrales en materia de impuestos y banca en la sombra / titulización, y pueden incluir ubicaciones más pequeñas (por ejemplo, Luxemburgo) o ciudades. -estados (por ejemplo, Singapur). El FMI observa una superposición entre los centros financieros regionales y los centros financieros extraterritoriales (por ejemplo, Hong Kong y Singapur son centros financieros extraterritoriales y centros financieros regionales). Desde 2010, los académicos consideran que los centros financieros extraterritoriales son sinónimo de paraísos fiscales.

Definiciones

Enfoque FSF-FMI

En abril de 2000, el Foro de Estabilidad Financiera ("FSF"), preocupado por los OFC sobre la estabilidad financiera mundial, elaboró ​​un informe que enumeraba 42 OFC. En junio de 2000, el FMI publicó un documento de trabajo sobre los OFC, pero que también propuso una taxonomía para clasificar los diversos tipos de centros financieros globales, que enumeró a continuación (con la descripción y los ejemplos que señalaron como típicos de cada categoría, también señaló ): El FMI señaló que las tres categorías no eran mutuamente excluyentes y que varias ubicaciones podrían caer dentro de la definición de OFC y RFC, en particular (por ejemplo, se citaron Singapur y Hong Kong).

Justificación de los OFC

El FMI señaló que los OFC podrían establecerse con fines legítimos (enumerando varias razones), pero también para lo que el FMI denominó fines dudosos, citando la evasión fiscal y el lavado de dinero. En 2007, el FMI elaboró ​​la siguiente definición de OFC: un país o jurisdicción que brinda servicios financieros a no residentes en una escala que no guarda proporción con el tamaño y el financiamiento de su economía nacional. Los informes anuales de la FSF sobre banca en la sombra global utilizan la definición del FMI para rastrear los OFC con los centros financieros más grandes en relación con sus economías nacionales. El progreso desde 2000 en adelante de las iniciativas del FMI, la OCDE y el GAFI sobre normas comunes, cumplimiento normativo y transparencia bancaria ha reducido la atracción regulatoria de los OFC sobre los IFC y los RFC. Desde 2010, los académicos consideraron los servicios de los OFC como sinónimo de paraísos fiscales, y utilizan el término OFC y paraíso fiscal de manera intercambiable (por ejemplo, las listas académicas de paraísos fiscales incluyen todos los OFC de FSF-FMI). Grupo CORPNET de la Universidad de Amsterdam, hermano