Banca de reserva fraccionaria

La banca de reserva fraccionaria, la forma más común de banca practicada por los bancos comerciales en todo el mundo, implica que los bancos acepten depósitos de los clientes y otorguen préstamos a los prestatarios mientras mantienen en reserva una cantidad equivalente a solo una fracción de los pasivos de depósito del banco. Las reservas bancarias se mantienen como efectivo en el banco o como saldos en la cuenta del banco en un banco central. El banco central del país determina el monto mínimo que los bancos deben mantener en activos líquidos, llamado "requerimiento de reserva" o "índice de reserva". Los bancos suelen tener más de esta cantidad mínima, manteniendo el exceso de reservas. Los depósitos bancarios suelen tener una duración relativamente corta, mientras que los préstamos otorgados por los bancos tienden a ser a más largo plazo; esto requiere que los bancos mantengan reservas para proporcionar liquidez cuando los depositantes retiran su dinero. . Los bancos, que trabajan con la expectativa de que solo una proporción (o 'fracción') de los depositantes buscarán retirar fondos al mismo tiempo, mantienen solo una fracción de sus pasivos como reservas. Por lo tanto, pueden experimentar una corrida bancaria inesperada cuando los depositantes desean retirar más fondos que las reservas que tiene el banco. En ese caso, el banco que experimenta el déficit de liquidez puede pedir prestado a otros bancos en el mercado de préstamos interbancarios; o (si hay una falta generalizada de liquidez entre los bancos) el banco central del país puede actuar como prestamista de último recurso para proporcionar a los bancos fondos para cubrir este déficit a corto plazo. de sus pasivos de depósito, y debido a que los pasivos de depósito se consideran dinero por derecho propio (ver dinero de los bancos comerciales), la banca de reserva fraccionaria permite que la oferta monetaria crezca más allá de la cantidad del dinero base subyacente originalmente creado por el banco central. En la mayoría de los países, el banco central (u otra autoridad de política monetaria) regula la creación de crédito bancario, imponiendo requisitos de reserva y coeficientes de adecuación de capital. Esto ayuda a garantizar que los bancos sigan siendo solventes y tengan fondos suficientes para satisfacer la demanda de retiros, y puede usarse para limitar el proceso de creación de dinero en el sistema bancario. Sin embargo, en lugar de controlar directamente la oferta monetaria, los bancos centrales generalmente persiguen un objetivo de tasa de interés para controlar la emisión bancaria de crédito y la tasa de inflación.

Historia

La banca de reserva fraccionaria es anterior a la existencia de las autoridades monetarias gubernamentales y se originó hace muchos siglos cuando los banqueros se dieron cuenta de que, por lo general, no todos los depositantes exigen el pago al mismo tiempo. plata en orfebres, recibiendo a cambio una nota por su depósito (ver Banco de Amsterdam). Estos billetes ganaron aceptación como medio de intercambio para transacciones comerciales y, por lo tanto, se convirtieron en una forma temprana de papel moneda circulante. Como los billetes se usaban directamente en el comercio, los orfebres observaron que la gente no solía canjear todos sus billetes al mismo tiempo, y vieron la oportunidad de invertir sus reservas de monedas en préstamos y letras que devengan intereses. Esto generó ingresos para los orfebres, pero los dejó con más billetes emitidos que reservas para pagarlos. Se inició un proceso que alteró el papel de los orfebres de guardianes pasivos de los lingotes, que cobran tarifas por el almacenamiento seguro, a bancos que pagan y devengan intereses. Así nació la banca de reserva fraccionaria. Sin embargo, si los acreedores (titulares de billetes de oro depositados originalmente) perdieran la fe en la capacidad de un banco para pagar sus billetes, muchos intentarían canjearlos al mismo tiempo. Si, en respuesta, un banco no pudiera recaudar fondos suficientes solicitando préstamos o vendiendo letras, el banco entraría en insolvencia o dejaría de pagar sus pagarés. Esta situación se denomina corrida bancaria y provocó la desaparición de muchos de los primeros bancos. Estas primeras crisis financieras llevaron a la creación de bancos centrales. El Riksbank sueco fue el primer banco central del mundo, creado en 1668. Muchos na